南方北交所精选两年定开混合发起：2025年第一季度利润7860.17万元 净值增长率21.17%

　　AI基金南方北交所精选两年定开混合发起（014294）披露2025年一季报，第一季度基金利润7860.17万元，加权平均基金份额本期利润0.2459元。报告期内，基金净值增长率为21.17%，截至一季度末，基金规模为4.33亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于先进制造股票。截至4月23日，单位净值为1.444元。基金经理是雷嘉源，目前管理5只基金近一年均为正收益。其中，截至4月23日，南方北交所精选两年定开混合发起近一年复权单位净值增长率最高，达88.52%；南方国策动力股票最低，为5.98%。

　　基金管理人在一季报中表示，本基金作为北交所主题基金，以投资北交所上市公司为主要权益类资产配置方向，结合北交所上市公司行业结构特点和基金经理个人历史投资研究范围，投资行业上更偏向电力设备及新能源为代表的成长性板块。在北交所上市公司以外，产品也投资于香港交易所和沪深交易所上市公司。

　　为更好的反映本基金的投资策略产品在2024年四季度进行了业绩比较基准的变更，将业绩基准中占比65%的中国战略新兴产业综合指数收益率更改为北证50成份指数收益率。一季度产品保持了较低的权益仓位比例，在目前环境下，管理人还是坚持个股价值挖掘，从行业格局、估值水平、现金流水平入手做好现有持仓结构的调整；同时加大对拟上市新股研究力度，力求为持有人带来更稳定的业绩贡献。2025年一季度产品净值上升21%左右，跑赢产品基准超过5个百分点；在2024年产品基准调整以来跑赢基准超过9个百分点。

　　截至4月23日，南方北交所精选两年定开混合发起近三个月复权单位净值增长率为27.31%，位于同类可比基金2/182；近半年复权单位净值增长率为39.20%，位于同类可比基金5/182；近一年复权单位净值增长率为88.52%，位于同类可比基金3/179；近三年复权单位净值增长率为76.68%，位于同类可比基金1/119。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.6482，位于同类可比基金1/116。

　　截至4月23日，基金近三年最大回撤为30.72%，同类可比基金排名114/115。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为21.8%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为77.36%，同类平均为86.48%。2023年一季度末基金达到91.45%的最高仓位，2022年一季度末最低，为32.93%。

　　截至2025年一季度末，基金规模为4.33亿元。

　　截至2025年一季度末，基金十大重仓股分别是贝特瑞、锦波生物、同力股份、康比特、纳科诺尔、瑞华技术、克莱特、开特股份、海能技术、建邦科技。

　　核校：杨宁